导语

  

内容提要

  

    在碳排放权交易市场中，碳权每发生一次转移，根据区块链的技术特点，相关交易信息即会同步到平台中的每一个节点中，使得交易的信息对于每一个主体（用户）透明化，且区块链中信息具有不可篡改性，从而保证了交易信息的可靠性、可追溯性。本书从人类面临的气候问题及应对措施开始，回顾了碳排放权交易市场的形成过程，介绍了碳排放权交易市场的国内外实践，分析了碳排放权交易市场结构，以及区块链在碳排放权交易中的应用，最后对碳排放权交易市场的金融支持进行了研究。

第一章  碳排放权交易市场的形成
  第一节  人类面临的气候问题
  第二节  人类面对气候问题的应对措施
  第三节  碳排放权交易市场的形成
第二章  碳排放权交易市场的国外实践
  第一节  美国的碳排放权交易市场进程
  第二节  欧盟的碳排放权交易市场进程
  第三节  以日本、韩国为代表的亚洲碳排放权交易
  第四节  国外碳排放权交易机制对我国的启示
第三章  碳排放权交易市场的国内实践
  第一节  中国“双碳”政策出台背景
  第二节  中国“双碳”实践进程
  第三节  中国“双碳”政策解读
  第四节  中国碳排放权交易市场的形成
  第五节  我国碳排放权交易市场特点及运行效果
  第六节  我国碳市场实践过程中存在的问题
  第七节  我国碳市场规范发展措施
第四章  碳排放权交易市场结构
  第一节  企业碳管理
  第二节  碳排放权交易市场结构及运行机制
  第三节  CCER 市场结构
第五章  区块链的源起、原理及应用领域
  第一节  区块链的源起及发展
  第二节  区块链的原理
  第三节  区块链的应用领域
第六章  区块链在碳排放权交易中的应用
  第一节  碳排放权交易引人区块链技术的优势
  第二节  基于区块链的碳排放交易平台
  第三节  碳排放权交易博弈分析
  第四节  基于区块链的碳排放权交易模型
  第五节  区块链在碳排放权交易中的风险管理
第七章  基于区块链的碳监测平台
  第一节  碳监测平台的理论基础
  第二节  碳排放数据管控
  第三节  区块链技术在碳排放核算中的数据质量
  第四节  建设步骤
  第五节  平台可搭建功能
第八章  碳排放权交易市场的金融支持
  第一节  碳金融的概念和内涵
  第二节  碳金融产品谱系
  第三节  我国碳金融发展现状
  第四节  金融支持碳排放权交易市场的政策建议
附录
  附录一  《温室气体自愿减排交易管理办法(试行)》
  附录二  《湖北碳排放权交易中心碳排放权交易规则》
参考文献

前言

  

    随着全球经济的发展，世界人口飞速增加，人类在对自然进行改造的过程中，对环境造成的伤害也日益严重。极端气候一再出现，冰川融化速度加快，空气和水污染等问题正受到越来越多的关注。目前，全球性的极端气候严重威胁着人们的生存安全，给人们的身心健康和财产安全带来严重的损害。
    气候变化对全球经济和能源结构造成的影响也日益严峻，各国面对全球气候变化已经展开了行动，碳减排成为全世界的重要战略目标。2011年10月，参考包括美国区域温室气体行动以及欧盟国际碳市场建设经验，国家发改委宣布，中国碳交易市场拉开序幕。截至2021年，我国已陆续建立了7个试点碳交易市场和全国统一碳交易市场。碳排放交易成为有效缓解全球气候变化、充分调动企业积极性的手段。
    我国的碳减排交易还处于起步阶段，仍有很大的发展空间。从我国国情出发，可在特定地区建立碳排放权交易平台，探索减排的有效措施；在特定领域开展碳减排试点工作，积极推进碳减排政策的落实。但同时也面临着诸多挑战，碳排放权交易是一种特殊的交易形式，与传统贸易不同，特别是交易的主体并非仅是传统的买卖双方，交易的标的物为碳排放配额，整个交易的过程存在一定的风险。
    我国现行的碳交易价格形成机制中，交易流程繁杂、多中心化监管体系、交易成本高、信息不对称等问题显著，极易发生道德风险，降低市场运行效率。具体表现为：（1）在初级分配市场，主要采用的是免费分配配额，由于碳配额可用于转让获利，若监管薄弱或惩罚力度不够，控排企业会产生谎报碳排放量的动机，通过收买第三方核查机构获得更多的配额，实现收益最大。（2）在二级流通市场，主要借助市场的流动性，实现价格发现作用，但目前国内各试点竞价方式尚未统一，主流的发展趋向、也是各方较为认可的做法是采用公开竞价中的双向拍卖，各交易主体集中在交易所内通过充分博弈、自由报价，由系统撮合匹配合适的交易方形成交易。这种竞价方式效率较高，不受交易人数的局限，适合交易分散、交易额较小的情形，可以快速达成交易，且交易价格趋向于竞争均衡。但这种方式下最终形成的价格并非完全符合交易者预期估价，是由交易所规定的取双方的报价均值，鉴于拍卖信息不对称的固有属性，双方报价时对彼此的信息掌握程度有限，尤其是减排成本的高低直接决定了报价策略，此时释放虚假价格信号、雇人参与竞标提高竞争实力等行为均会对市场的价格发现作用产生干扰，使均衡价格偏离企业真实意愿。另外，交易成本高、交易规模受限、中心化数据泄露等问题都会对企业参与的积极性产生干扰。
    由此，区块链技术被引入。相较于传统的中心化交易模式，区块链技术因其去中心化、分布式交易、全民记账、信息透明等典型特性在各个领域都受到关注和试应用。
    区块链技术可针对碳交易市场目前信息不对称、政府干预程度高、监管体系不完善等问题在技术层面加以完善。区块链作为一种分布式去中心化的数据库，每个节点的数据对其他节点都是公开透明的，运用数学算法保证链中存储数据保有安全不可篡改的特性，可以很好地将碳排放权这一虚拟物品存储到链中进行交易，利用密码学方式保证数据传输和访问的安全，利用自动化脚本代码组成的智能合约对链中数据进行智能交易。这点可以解决目前碳金融信息不对称、政府公信力低等问题。区块链与碳交易市场都不采用传统的从上而下的决策方式，而是各主体公平自主管理、参与决策，进而使各节点问交流更透明化。
    在碳排放权交易市场中，碳权每发生一次转移，根据区块链的技术特点，相关交易信息即会同步到平台中的每一个节点中，使得交易的信息对于每一个主体（用户）透明化，且区块链中信息具有不可篡改性，从而保证了交易信息的可靠性、可追溯性。
    同时，在二级市场中，区块链技术允许企业问直接发生交易，无中间机构的撮合，还原了最初的市场经济，企业自由选择合适的交易对象，交易成本较低。随着参与人数的增多，市场趋向于完全竞争，通过企业问自由竞价，得出各企业的最优出价为各自的边际减排成本，市场最终形成的最优的均衡价格等于最低的边际减排成本。这对碳交易市场释放了一个价格信号，激励高排放企业自觉减排，降低减排成本，否则会被淘汰，生产的产品也应向低排放方向转移，促进企业的转型升级。最终形成的是一个激励性质的价格发现机制，实现了企业效益与社会效用最大化的双重目标。
    本书从人类面临的气候问题及应对措施开始，回顾了碳排放权交易市场的形成过程，介绍了碳排放权交易市场的国内外实践，分析了碳排放权交易市场结构，以及区块链在碳排放权交易中的应用，最后对碳排放权交易市场的金融支持进行了研究。本书的研究难免挂一漏万，希望充分借鉴欧盟、美国等交易管理体系的成熟经验，结合我国当前的国情，将碳排放权交易制度相关研究成果不断深化，加快我国碳达峰和碳中和目标的实现。