导语

  

内容提要

  

    人大金融系副教授肖刚，给年轻人的理财入门读物。针对中国年轻一代的痛点问题与独有优势，帮助其建立积极财富观、掌握财富积累与管理方法，尽早过上富足幸福的生活。
    财富，与我们的生活紧密相关，它是让我们自由和幸福最重要的工具之一。但是，大多数人的教育中缺少了一堂有关管理财富的课程。尤其对年轻人来说，常常面临本金少的情况，所以会产生“无财不理”“上瘾存钱”“高风险投资”等带偏见或不合理的理财行为。
    人大金融系副教授肖刚，基于多年专业投资及授课经验，结合中国当代年轻人最迷茫、最关心的问题，从“认识财富、合理使用财富、财富增值、财富管理、风险管理”五大维度，介绍了建立积极的财富观，以及正确积累和管理财富的方法与实践。语言通俗易懂，案例丰富，是一部不可多得的财富管理通识书。

    肖刚，复旦大学国际金融系本科毕业，美国南卡罗来纳大学金融学博士，现担任中国人民大学金融系副教授，博士生导师，长期教授中国股票市场投资课程，撰写股票投资课件超过1500页，开发10余项量化投资策略，曾连续三年获评“年度最佳教师”、连续两年获评“明星教师”，并获得“中国人民大学先进工作者”等荣誉称号。

第1章  理财要趁早
  通货膨胀让钱越来越不值钱了
  人口老龄化带来的养老压力
  理财是优选的副业
  理财实现财务自由成为可能
  理财还是要靠自己
第2章  年轻就是资本
  年轻人其实很有钱
  复利偏爱年轻人
  不要害怕亏损，年轻人有足够的容错率
  努力工作才能高效理财
  财务自由，并不代表躺平
第3章  财富与幸福
  幸福的人生需要经营
  金钱是幸福的工具，而不是目标
  金钱，如何让我们更幸福？
  理财是马拉松，不是冲刺跑
  做金钱的“管家”，不再为钱焦虑
第4章  赚钱之前，先学会花钱
  高效储蓄，积累财富的第一步
  如何消费让你更有幸福感？
  千万不要借贷消费
  年轻人要不要尽早买房？
  建立财富的保障层与增值层
第5章  更适合年轻人的财富增值之道：投资股票
  股票的实际收益率更高
  关于A股市场的常见误解
  如何寻找A股的投资机会？
  跟巴菲特学习股票商业分析
  如何分析企业的资产负债情况？
  如何分析企业的盈利情况？
  如何分析企业的现金流？
  如何判断股票价格是否合理？
  如何构建适合自己的股票投资策略？
第6章  资产配置，稳步积累财富
  更有幸福感的理财，需要资产配置
  如何进行资产配置？
  如何设定合理的理财目标？
  如何配置固收产品？
  如何配置指数基金？
  利用定投打破基金“一投就亏”的怪圈
第7章  做好风险管理，财富人生更安稳
  理财一定要控制好风险
  如何正确应对股市下跌并降低其对财富的影响？
  情绪如何使我们在理财时犯错？
  用保险“四件套”做好人生的风险管理

前言

  

    我是2007年大学毕业的，那一年工作很好找。但怀着金融报国的理想，我选择出国攻读金融学博士学位，一心想学习最前沿的金融知识，回国帮助国家建立更完善的金融体系。这颗理想的种子埋在了我的心里，一直鼓励着我。然而，直到2012年博士毕业，我也没有想明白，到底怎样做才能“建立更完善的金融体系”。
    回国工作了两三年后，我对国内的金融体系有了更深刻的认识。我才意识到，尽管我们有了庞大的银行体系、活跃的金融市场及众多上市公司，但是在现有的金融体系中，我们依然缺乏面向大众的、优质的财富管理服务。而要补齐这张拼图，需要国家、金融机构和公众共同的努力。在公众层面，我们需要普及财富管理的理念，让更多老百姓树立正确的财富观，掌握财富管理的知识。特别是在人口老龄化不断加剧的当下，通过科学合理的财富管理，为自己的老后人生提供充足的财务支持，对于每个年轻人具有重要的意义。因此，本书作为一本旨在向大众传递财富管理通识的书，也是我学生时代理想的延续。
    财富管理，对一些人来说可能有些陌生，但若说起理财，大多数人都不陌生。那么，财富管理与理财有什么关系呢？日常生活中，理财常被与投资联系在一起，以致许多人以为理财就是通过投资来赚钱。但实际上，理财指的是对收入、消费、储蓄、借贷、投资等与钱相关的方方面面进行合理规划和科学管理。理财，顾名思义，就是管理财富，也是本书中提到的财富管理，其内容涵盖金钱的赚取与使用，兼顾日常生活开支与长期财富增值，可为个人与家庭的生活提供长远的财务保障。
    事实上，理财是一个伴随我们终身的行为。从孩童时代的压岁钱、零花钱，学生时代的生活费，工作之后的工资、奖金，到退休后的养老金，这一生之中我们都在与钱打交道。当这些钱到达我们手里时，它们就像种子，若得到耕种和持续滋养，假以时日，就能生根发芽、苗壮成长。但即使是颗粒饱满的种子，也可能因为被扔在路边、被石头缝夹住而失去生命力。我们手中的财富也是有生命力的。科学合理的财富管理，将有助于你实现财富长期、显著的增值，为你的未来提供开支上的保障，也将帮助你在当下抱有美好的盼望。你在财富管理上付出的努力，不仅会让你个人受益，而且将为你的整个家庭提供庇荫。因此，作为一本旨在传递正确财富管理理念和财富观、价值观的书，本书发出了当下年轻人憧憬幸福生活、畅想美好未来的时代呼唤。
    我在和朋友及学生打交道的过程中，发现许多人对理财感到茫然。我看到有些人在做储蓄、消费、买房、投资等决策时犯的错误，对个人和家庭带来了巨大的冲击，且产生的影响十分深远，这让我感到惊讶。我更惊讶的是，尽管我是学金融的，甚至有金融学博士学位，但我在理财时也常常做出让自己感到懊悔的决策。因此，我对人们在理财中遇到的困惑感同身受。我多么希望在自己更年轻的时候，比如学生时代，有老师能细致地告诉我如何打理好手中的财富。我希望有老师，不仅教授我理财的知识，而且从理念、认知上帮助我避免人性的弱点对理财带来的影响，同时帮助我在实操层面有实质性的提升。
    经过多年的思考和钻研，自2021年春季学期开始，我在中国人民大学开设了一门面向全校本科生的财富管理通识课程“财富管理与幸福”。从2021年到2024年，我连续7个学期教授这门课，选课人数也从最初的30人上升到了330人。这是人大历史上首门财富管理通识课程，并在2023年人选了“人大金课”，被列作本科生的通识核心课程。在这门课上，我不仅教学生财富管理方面的知识、技能，也花了很多时间和学生一起讨论财富管理所需要的品格、心态、价值观和财富观。作为老师，每一次讲授这门课，都是对我自己的一个激励，帮助我更深刻地理解财富与人生的意义。因此，我基于这门课程的内容创作了本书，它不仅是一个财富管理通识教育的载体，也代表了我作为一名大学老师，对于帮助更多人，特别是年轻人，通过财富管理获得幸福、成就人生的使命担当。
    财富管理是一件意义非凡的事情。在第1章，你将读到，通过财富管理，你能从容应对通货膨胀、人口老龄化带来的冲击，以及在当下更有勇气去抵御“内卷”对身心的消耗。尽管年轻人对财富管理有诸多顾虑，但我在第2章还是鼓励他们尽早开始。财富管理就像播种，越早播种，就越早享受复利的奇妙功效，实现财富的增值。年轻人不仅需要有理财的意识与勇气，更需要有正确的财富观和价值观。因此，你在第3章将读到财富管理所需要的品格，深刻理解财富的意义，以及如何用“管家”心态打理所拥有的财富。前3章的内容是基本功，将为你做财富管理打下坚实的基础。
    在第4章，你将学习到财富管理相关的知识，包括如何通过合理的消费和高效的储蓄为财富管理提供好的开始。在第5章，你将系统学习股票投资的知识。很多人对国内A股市场有误解。通过这一章的学习，你将消除这些误解，并认识到A股市场独特的优势和实实在在的投资机会。在这一章，你还会学习到股票的分析思路，并掌握搭建选股策略的方法。通过股票投资的丰厚收益实现财富的显著增值，是财富管理的重中之重。有很多年轻人钟爱固收类产品，也买基金，第6章就专门从资产配置的角度讲解这些资产的选择和配置方法，帮助你更清楚地理解固收这类产品在理财中的定位，并解决基金投资者中普遍存在的“一投就亏”的问题。在第7章，你将学习到在财富管理中控制风险的方法，比如如何降低股市下跌及情绪波动对财富的影响，以及用保险“四件套”做好人生的风险管理。
    本书从构思到写作，毫无疑问是一个领受恩惠的旅程，我得到了许多人的鼓励和支持。梁晶老师、庞虹老师、祝小芳老师、扈企平老师是我从教生涯的引路人。他们就像灯塔一般，让我懂得身为人师，不仅要承担传道授业解惑的责任，而且要肩负起塑造灵魂、启迪人生的崇高使命。我也十分感谢我的朋友郭锐老师，和他的数次讨论帮助我对财富管理的理解从知识层面提升到了品格和价值观、财富观的高度。人大外国语学院的黄晓敏老师和李华老师对讲课的热情和对提升教学质量的执着一直激励我永不懈怠、坚持做正确的事情。本书特别得益于我能够在人大持续开设“财富管理与幸福”这门课，而这离不开人大财政金融学院院长庄毓敏老师、应用金融系主任谭松涛老师的大力支持，以及我的同事黄继承老师、殷轶瑾老师和方坤老师的鼎力相助。我也十分感谢历年来上过这门课的学生，他们用心的听讲、认真的讨论给了我很多鼓励。这门课往年的助教也给了我非常多的协助，他们是：江一帆、曹智宁、商紫帆、毛涵洁、杨盛琦、王颖、汤璐、唐于程、孙鹤溪、潘丝雨、汪亚平等。
    本书得以出版，也离不开中信出版集团的大力支持，特别是吴长莘编辑为我提供了十分宝贵的建议，拓宽了我的思路，以及许志编辑给了我诸多指导和帮助。
    最后感谢的是我的妻子，张方志女士。她无怨无悔的付出和一以贯之的支持与爱，使我得以前行不辍。